Sermaye Piyasası Hukuku

İÇİNDEKİLER
Ϯ. BASKIYA ÖNSÖZV
ÖNSÖZ VII
İÇİNDEKİLER. IX
KISALTMALAR XIX
SERMAYE PİYASASI HUKUKU
§ϭ. SERMAYE PİYASASI VE TARİHÇESİϭ
I. SerŵaLJe PiLJasası ϭ
II. SerŵaLJe PiLJasasıŶıŶ Tarihçesi . ϰ
III. SerŵaLJe PiLJasası KaŶuŶu ǀe Diğer Meǀzuat . ϴ
ϭ. SerŵaLJe PiLJasası KaŶuŶu ϴ
Ϯ. Diğer Meǀzuat . ϭϬ
§Ϯ. SERMAYE PİYASASI KANUNUNUN AMACI VE KONUSUϭϯ
I. KaŶuŶuŶ AŵaĐı ϭϯ
II. KaŶuŶuŶ Kapsaŵı ϭϰ
§ϯ. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ İHRACI, HALKA ARZ VE SATIŞϭϵ
I. İhraç ǀe Halka Arza Ait TaŶıŵlar ϭϵ
ϭ. İhraç ǀe İhraççı. ϭϵ
Ϯ. AlıĐı-Müşteri-YatırıŵĐı-Halk. ϮϬ
ϯ. Halka Arz ϮϮ
ϰ. Halka arz edeŶ . Ϯϯ
ϱ. İzahŶaŵe . Ϯϰ
ϲ. İhraç Belgesi. Ϯϱ
II. Halka Arz Usulü Ϯϴ
ϭ. İzahŶaŵe . Ϯϴ
A. İzahŶaŵeŶiŶ HazırlaŶŵası. Ϯϴ
B. İzahŶaŵeŶiŶ OŶaLJlaŶŵası. ϯϬ
C. İzahŶaŵeŶiŶ Değişŵesi ǀeLJa İzahŶaŵeLJe YapılaĐak Ekler ϯϯ
D. İzahŶaŵeŶiŶ YaLJıŵlaŶŵası . ϯϰ
X
E. İzahŶaŵeŶiŶ Geçerlilik Süresi ϯϱ
F. İzahŶaŵedeŶ Soruŵluluk ϯϲ
III. DoğrudaŶ DoğruLJa VeLJa AraĐı Kuruluş VasıtasıLJla Halka Arz.ϯϴ
IV. SerŵaLJe PiLJasası AraçlarıŶıŶ Satışı.ϰϭ
ϭ. SerŵaLJe PiLJasası AraçlarıŶıŶ SatışıŶa İlişkiŶ Kurallar.ϰϭ
Ϯ. Satış Şekilleri ϰϮ
A. Halka Arz YoluLJla Satış .ϰϮ
B. Halka Arz EdilŵeksiziŶ Satış .ϰϯ
aͿ Tahsisli Satış .ϰϯ
ďͿ Nitelikli YatırıŵĐıLJa Satış ϰϰ
C. SatışıŶ TaŵaŵlaŶŵasıϰϲ
V. Halka Arzda ULJgulaŶaŶ Satış YöŶteŵleri .ϰϳ
ϭ. Talep Toplaŵa YöŶteŵi .ϰϳ
A. Saďit FiLJatla Talep Toplaŵa .ϰϴ
B. FiLJat Teklifi Alŵa YoluLJla Talep ToplaŶŵası ϰϴ
C. FiLJat Aralığı İle Talep Toplaŵa .ϰϴ
Ϯ. Talep ToplaŵaksızıŶ Satış YöŶteŵi ϰϵ
ϯ. Borsada Satış YöŶteŵiϱϬ
VI. Satışta Dağıtıŵ İlkeleriϱϭ
ϭ. Saďit FiLJat ǀeLJa FiLJat Aralığı İle Talep Toplaŵada Dağıtıŵ
İlkeleri.ϱϮ
Ϯ. FiLJat Teklifi Alŵa YoluŶda Dağıtıŵ İlkeleri.ϱϰ
ϯ. DağıtıŵıŶ SoŶuçlaŶŵası.ϱϰ
§ϰ. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ KAYDİLEŞTİRİLMESİ ϱϳ
I. GeŶel Olarak.ϱϳ
II. KaLJdileştirŵe UsulüϲϬ
III. KaLJdileştirileŶ SerŵaLJe PiLJasası AraçlarıŶda HaklarıŶ KullaŶıŵı .ϲϮ
IV. KaLJdileştirŵedeŶ DoğaŶ Soruŵluluk .ϲϯ
§ϱ. HALKA AÇIK ANONİM ORTAKLIKLAR ϲϳ
I. Halka Açık AŶoŶiŵ Ortaklık ǀe Alâkalı Diğer Kaǀraŵlar .ϲϳ
ϭ. Halka Açık AŶoŶiŵ Ortaklıkϲϳ
Ϯ. KaLJıtlı SerŵaLJe.ϲϴ
ϯ. Kuruŵsal YöŶetiŵϳϭ
XI
II. Halka Açık AŶoŶiŵ Ortaklıklarla İlgili DüzeŶleŵeler ϳϯ
ϭ. AŶoŶiŵ Ortaklıklarda TTK ile SerPK Hüküŵleri ArasıŶdaki Farklar ϳϯ
Ϯ. GeŶel Kurul ϳϰ
A. ToplaŶtıLJa İlişkiŶ Esaslar ϳϰ
B. ToplaŶtıLJa Katılŵa ǀe OLJ KullaŶŵa . ϳϴ
C. GeŶel Kurul YetkileriŶiŶ DeǀralıŶŵası . ϴϭ
ϯ. ÖŶeŵli İşleŵler ǀe ALJrılŵa Hakkı ϴϮ
A. ALJrılŵa Hakkı Kaǀraŵı ǀe Hukukî Niteliği ϴϮ
B. ÖŶeŵli İşleŵler ϴϯ
C. ALJrılŵa HakkıŶıŶ KullaŶıŵı ϴϱ
D. ALJrılŵa Akçesi ϴϳ
ϰ. PaLJ Alıŵ Teklifi ile OrtaklıktaŶ Çıkarŵa ǀe Satŵa Hakları. ϴϴ
A. PaLJ Alıŵ Teklifi. ϴϴ
aͿ ZoruŶlu PaLJ Alıŵ Teklifi . ϵϬ
aaͿ ÖŶeŵli İşleŵler NedeŶiLJle ZoruŶlu PaLJ Alıŵ Teklifi . ϵϬ
ďďͿ YöŶetiŵ KoŶtrolü NedeŶiLJle ZoruŶlu PaLJ Alıŵ
Teklifi . ϵϮ
ďͿ GöŶüllü PaLJ Alıŵ Teklifi. ϵϯ
B. Çıkarŵa ǀe Satŵa Hakkı ϵϰ
ϱ. Kâr PaLJı ǀe Kâr PaLJı AǀaŶsı ϵϳ
A. Kâr PaLJı ϵϳ
B. HAAO’larda Bağış. ϭϬϬ
C. Kâr PaLJı AǀaŶsı. ϭϬϬ
ϲ. İŵtiLJazlı PaLJlar. ϭϬϭ
ϳ. Örtülü KazaŶç Aktarıŵı Yasağı. ϭϬϯ
§ϲ. SERMAYE PİYASASINDA KAMUNUN AYDINLATILMASI ϭϬϵ
I. KaŵuŶuŶ ALJdıŶlatılŵası İlkesi . ϭϬϵ
II. KaŵuLJu ALJdıŶlatŵaŶıŶ Şekli ǀe Kapsaŵı ϭϭϬ
ϭ. BiriŶĐil PiLJasada KaŵuLJu ALJdıŶlatŵa ϭϭϭ
A. İhraçta KaŵuLJu ALJdıŶlatŵa. ϭϭϭ
B. OrgaŶize PiLJasalara Başǀuru AŶıŶda ϭϭϭ
Ϯ. İkiŶĐil PiLJasada Sürekli KaŵuLJu ALJdıŶlatŵa ϭϭϮ
A. PeriLJodik Olarak ALJdıŶlatŵa . ϭϭϮ
B. Derhal KaŵuLJu ALJdıŶlatŵa . ϭϭϱ
III. KaŵuLJu ALJdıŶlatŵadaŶ DoğaŶ Soruŵluluk. ϭϭϳ
XII
§ϳ. SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI .ϭϮϯ
I. SerŵaLJe PiLJasası AraĐı Kaǀraŵı .ϭϮϯ
ϭ. MeŶkul KıLJŵetler.ϭϮϰ
A. Ortaklık ǀe AlaĐaklılık Hakkı Sağlaŵası.ϭϮϲ
B. Belli Bir Meďlağı Teŵsil Etŵe.ϭϮϲ
C. Yatırıŵ AraĐı Olarak KullaŶılŵaϭϮϳ
D. DöŶeŵsel Gelir Getirŵe.ϭϮϳ
E. Misli Nitelikte OlŵaϭϮϳ
F. Seri Halde Çıkarılŵa .ϭϮϴ
G. İďareleri ALJŶı Olŵa.ϭϮϴ
H. KıLJŵetli Eǀrak ÖzelliğiŶe Sahip Olŵa.ϭϮϴ
Ϯ. Türeǀ AraçlarϭϮϵ
ϯ. Yatırıŵ Sözleşŵeleri.ϭϯϯ
ϰ. Diğer SerŵaLJe PiLJasası Araçları .ϭϯϲ
II. Belli Başlı SerŵaLJe PiLJasası
XIII
ϯ. BorçlaŶŵa Araçları ϭϱϮ
A. Tahǀil ϭϱϯ
aͿ Tahǀil İhraĐıŶda SıŶır ϭϱϲ
ďͿ BorçlaŶŵa AraçlarıŶıŶ İhraĐıŶda Teďliğ ile GetirileŶ
SıŶır ϭϱϲ
ĐͿ TahǀilleriŶ SahipleriŶe Sağladıkları Haklar. ϭϱϵ
dͿ Tahǀil Türleri ϭϱϵ
eͿ TahǀilleriŶ İtfası . ϭϲϯ
aaͿ GeŶel Olarak ϭϲϯ
ďďͿ DET’iŶ İtfası ϭϲϰ
ĐĐͿ PDT’ŶiŶ İtfası . ϭϲϰ
fͿ Tahǀilde Faiz ϭϲϱ
gͿ Tahǀilde KârdaŶ PaLJ Verilŵesi. ϭϲϱ
B. FiŶaŶsŵaŶ BoŶoları . ϭϲϲ
C. KıLJŵetli MadeŶ BoŶoları . ϭϲϳ
ϰ. GaLJriŵeŶkul Sertifikaları . ϭϲϳ
ϱ. Yatırıŵ FoŶu Katılŵa Belgeleri ϭϳϮ
A. Yatırıŵ FoŶu. ϭϳϮ
aͿ ŞeŵsiLJe FoŶ. ϭϳϳ
aaͿ ŞeŵsiLJe FoŶ İçtüzüğü ϭϴϬ
ďďͿ KuruĐularıŶ Yetki ǀe Soruŵluluğu . ϭϴϬ
ďͿ Eŵeklilik Yatırıŵ FoŶları ϭϴϭ
aaͿ BireLJsel Eŵeklilik Sisteŵi’ŶiŶ Özellikleri . ϭϴϯ
ďďͿ Teşǀikler ǀe Vergi DüzeŶleŵeleri ϭϴϰ
aaaͿ Deǀlet Katkısı ϭϴϰ
ďďďͿ Eŵeklilik FoŶuŶuŶ VergileŶdirilŵesi ϭϴϱ
ĐĐĐͿ FoŶdaŶ YapılaĐak ÖdeŵeleriŶ
VergileŶdirilŵesi. ϭϴϱ
dddͿ Diğer Vergiler ϭϴϱ
ĐͿ GaLJriŵeŶkul Yatırıŵ FoŶları ϭϴϱ
dͿ Girişiŵ SerŵaLJesi Yatırıŵ FoŶları ϭϴϲ
eͿ FoŶ Katılŵa PaLJlarıŶıŶ İhraĐı . ϭϴϳ
ϲ. İpotekli SerŵaLJe PiLJasası Araçları . ϭϴϴ
A. İpotek TeŵiŶatlı MeŶkul KıLJŵetler . ϭϴϵ
B. İpoteğe DaLJalı MeŶkul KıLJŵetler ϭϵϬ
ϳ. Varlık TeŵiŶatlı MeŶkul KıLJŵetler ǀe Varlığa DaLJalı MeŶkul
KıLJŵetler . ϭϵϰ
XIV
ϴ. YaďaŶĐı SerŵaLJe PiLJasası Araçları .ϭϵϲ
ϵ. VaraŶt.ϭϵϴ
A. Ortaklık VaraŶtı ϮϬϬ
B. Yatırıŵ Kuruluşu VaraŶtı ϮϬϭ
ϭϬ. Yatırıŵ Kuruluşu Sertifikası ϮϬϮ
ϭϭ. Kira Sertifikası.ϮϬϯ
A. Varlık Kiralaŵa Şirketi ϮϬϰ
aͿ GeŶel Olarak.ϮϬϰ
ďͿ VKŞ’ŶiŶ YöŶetiŵi İle Belge Ve KaLJıt DüzeŶi .ϮϬϲ
ĐͿ VKŞ’ŶiŶ TasfiLJesi ǀe VKŞ HakkıŶda KurulĐa
ULJgulaŶaĐak Tedďirler .ϮϬϳ
B. Kira SertifikasıŶıŶ Özellikleri.ϮϬϴ
aͿ Varlık Teŵelli Bir MeŶkul KıLJŵetleştirŵedir .ϮϬϴ
ďͿ TaraflarıŶ Karşılıklı Ediŵleri Bir Para BorĐudur ϮϬϵ
ĐͿ İfa zaŵaŶı İleri Bir Tarihe Bırakılŵıştır .ϮϬϵ
§ϴ. SERMAYE PİYASASI KURULU Ϯϭϭ
I. SerŵaLJe PiLJasası Kurulu.Ϯϭϭ
ϭ. KuruluŶ Oluşuŵu .Ϯϭϭ
Ϯ. KuruluŶ Teşkilat Yapısı .Ϯϭϭ
ϯ. Kurul Hizŵet Biriŵleri Ϯϭϱ
ϰ. SerŵaLJe PiLJasası Kurulu BaşkaŶıŶıŶ Göreǀ ǀe Yetkileri.Ϯϭϲ
ϱ. Kurul BaşkaŶ ǀe ÜLJeleriŶiŶ Soruŵluluğu .Ϯϭϴ
ϲ. KuruluŶ Teŵel Aŵaçları.Ϯϭϵ
ϳ. KuruluŶ Göreǀleri.ϮϮϬ
ϴ. BilgileriŶ İzleŶŵesi .ϮϮϰ
ϵ. Kurul İziŶleri .ϮϮϰ
ϭϬ. KuruluŶ Gözetiŵi .ϮϮϱ
A. GözetiŵiŶ Kapsaŵı.ϮϮϲ
B. Halka Açık AŶoŶiŵ OrtaklıklarıŶ Gözetiŵi .ϮϮϳ
aͿ Mali TaďlolarıŶ ReǀizLJoŶu ϮϮϳ
ďͿ Özel DuruŵlarıŶ İzleŶŵesi .ϮϮϳ
ĐͿ GeŶel Kurul ToplaŶtılarıŶa Katılıŵ .ϮϮϳ
dͿ Kolektif Yatırıŵ KuruluşlarıŶıŶ Gözetiŵi ϮϮϳ
eͿ AraĐı KuruluşlarıŶ GözetiŵiϮϮϴ
aaͿ Mali Duruŵa YöŶelik Gözetiŵ .ϮϮϴ
ďďͿ İzleŵe FaaliLJetleri ϮϮϴ
XV
fͿ Bağıŵsız DeŶetiŵ KuruluşlarıŶıŶ Gözetiŵi ϮϮϴ
gͿ DereĐeleŶdirŵe KuruluşlarıŶıŶ Gözetiŵi ϮϮϵ
hͿ PiLJasa Gözetiŵi ϮϮϵ
C. İşďirliği ϮϮϵ
§ϵ. BORSALAR. Ϯϯϭ
I. GeŶel Olarak Ϯϯϭ
II. Borsalar Ϯϯϯ
ϭ. Borsa İstaŶďul AŶoŶiŵ Şirketi ;BISTͿ . Ϯϯϱ
A. Borsa İstaŶďul AŶoŶiŵ Şirketi Esas Sözleşŵesi . Ϯϯϳ
B. Şirket Teşkilatı Ϯϯϴ
C. İşleŵ ǀe Takas Esasları. Ϯϯϵ
aͿ Borsalarda İşleŵ GöreĐek Araçlar Ϯϯϵ
ďͿ Borsada KotasLJoŶ ǀe İşleŵ Görŵe Ϯϯϵ
ĐͿ Eŵir ǀe İşleŵ Esasları ϮϰϬ
dͿ İşleŵ GörŵeŶiŶ Durdurulŵası ǀe/ǀeLJa KottaŶ
Çıkarŵa ϮϰϬ
eͿ Takas İşleŵleri, Takas Merkezi, İşleŵ TeŵiŶatları,
Teŵerrüt ǀe GaraŶti FoŶu . Ϯϰϭ
Ϯ. Vadeli İşleŵler PiLJasası Ϯϰϯ
ϯ. İstaŶďul KıLJŵetli MadeŶler PiLJasası Ϯϰϱ
III. Teşkilatlaŵış Pazar Yerleri . Ϯϰϲ
§ϭϬ. SERMAYE PİYASASI HİZMETLERİ VE FAALİYETLERİ . Ϯϰϳ
I. GeŶel Olarak Ϯϰϳ
II. Belli Başlı FaaliLJetler Ϯϰϵ
§ϭϭ. SERMAYE PİYASASI KURUMLARI Ϯϱϳ
I. GeŶel Olarak Ϯϱϳ
II. Yatırıŵ Kuruluşları . Ϯϱϳ
ϭ. AraĐı Kuruŵlar. Ϯϱϳ
A. AraĐı KuruŵlarıŶ İşleǀleri. Ϯϱϵ
B. AraĐı KuruŵlarıŶ FaaliLJet Türleri . ϮϲϬ
C. AraĐı KuruŵlarıŶ FaaliLJete Geçŵe Süreçleri . ϮϲϬ
D. AraĐı KuruŵlarıŶ YeriŶe Getirŵesi GerekeŶ Yasal Göreǀler ϮϲϮ
E. AraĐı KuruŵlarıŶ YapaŵaLJaĐakları İşleŵler ϮϲϮ
XVI
F. AraĐı Kuruŵ SeçilirkeŶ Dikkat Edilŵesi GerekeŶ Noktalar.ϮϲϮ
G. AraĐı KuruŵlarıŶ İşleŵ Liŵitleri.Ϯϲϯ
H. AraĐı KuruŵlarıŶ DeŶetiŵi.Ϯϲϯ
Ϯ. AraĐı KuruŵlarıŶ AraĐılık FaaliLJetleri .Ϯϲϯ
A. Halka Arza AraĐılık FaaliLJeti .Ϯϲϯ
B. Halka Arza AraĐılık FaaliLJetiŶiŶ Esasları .Ϯϲϰ
C. Alıŵ Satıŵa AraĐılık FaaliLJeti .Ϯϲϱ
D. Borsa Dışı PiLJasalardaki Alıŵ Satıŵ İşleŵleri.Ϯϲϱ
III. Kolektif Yatırıŵ Kuruluşları.Ϯϲϱ
ϭ. GeŶel Olarak.Ϯϲϱ
Ϯ. Yatırıŵ Ortaklıkları .Ϯϲϲ
A. Yatırıŵ Ortaklığı Kaǀraŵı ǀe Türleri .Ϯϲϲ
B. MeŶkul KıLJŵet Yatırıŵ Ortaklıkları Ϯϲϳ
aͿ MeŶkul KıLJŵet Yatırıŵ OrtaklıklarıŶıŶ FaaliLJet İlkeleriϮϲϴ
ďͿ Saďit SerŵaLJeli Yatırıŵ OrtaklığıϮϲϴ
ĐͿ DeğişkeŶ SerŵaLJeli Yatırıŵ Ortaklığı .Ϯϲϵ
dͿ MeŶkul KıLJŵet Yatırıŵ OrtaklıklarıŶıŶ Kuruluş Şartları .ϮϳϮ
eͿ MeŶkul KıLJŵet Yatırıŵ OrtaklığıŶıŶ KuruluşuϮϳϯ
fͿ MKYO KuruĐu ǀe OrtaklarıŶıŶ ÖzellikleriϮϳϰ
gͿ Yatırıŵ OrtaklıklarıŶıŶ YapaŵaLJaĐakları İşler Ϯϳϱ
C. GaLJriŵeŶkul Yatırıŵ OrtaklıklarıϮϳϲ
aͿ GYO’larıŶ Kurulŵası .Ϯϳϳ
ďͿ GYO’da KuruĐu ǀe OrtaklarıŶ Nitelikleri.Ϯϳϵ
ĐͿ GaLJriŵeŶkul Yatırıŵ OrtaklıklarıŶda ALJŶî SerŵaLJe.ϮϴϬ
dͿ GYO’da YöŶetiŵ Yapısı.Ϯϴϭ
eͿ YapaŵaLJaĐakları İşler.ϮϴϮ
fͿ GYO’larda Belli Başlı PortföLJ SıŶırlaŵaları .Ϯϴϯ
gͿ GYO PortföLJüŶüŶ YöŶetiŵiϮϴϰ
D. Girişiŵ SerŵaLJesi Yatırıŵ OrtaklıklarıϮϴϱ
aͿ GSYO Kuruluş ǀe DöŶüşüŵ Şartları Ϯϴϱ
ďͿ KuruĐularıŶ ǀe OrtaklarıŶ Nitelikleri.Ϯϴϲ
ĐͿ GSYO’da YöŶetiŵ Yapısı .Ϯϴϴ
eͿ FaaliLJetlere, Yatırıŵlara ǀe PortföLJe İlişkiŶ EsaslarϮϴϵ
fͿ Girişiŵ Şirketi Ve Girişiŵ SerŵaLJesi Yatırıŵı .ϮϵϬ
gͿ Girişiŵ SerŵaLJesi YatırıŵlarıŶa İlişkiŶ Sözleşŵeler.Ϯϵϭ
hͿ Girişiŵ SerŵaLJesi Yatırıŵ Ortaklığı StatüsüŶdeŶ ÇıkŵaϮϵϭ
XVII
IV. PortföLJ Saklaŵa Kuruluşları. Ϯϵϯ
V. Merkezî Takas Kuruluşları Ϯϵϱ
ϭ. GeŶel Olarak Ϯϵϱ
Ϯ. Merkezî Karşı Taraf Ϯϵϲ
VI. Diğer Kuruluşlar . Ϯϵϳ
ϭ. YatırıŵĐıları TazŵiŶ Merkezi . Ϯϵϳ
Ϯ. Veri Depolaŵa Kuruluşları. ϯϬϬ
§ϭϮ. SERMAYE PİYASASINDA TEDBİRLER, İDARİ PARA CEZASI
GEREKTİREN FİİLLER VE SUÇLAR. ϯϬϭ
I. GeŶel Olarak ϯϬϭ
II. SerŵaLJe PiLJasasıŶda Tedďirler ϯϬϮ
ϭ. KaŶuŶa ALJkırı İhraçlarda ϯϬϮ
Ϯ. İhraççılarıŶ SerŵaLJe ǀe MalǀarlığıŶı AzaltıĐı Hukuka ALJkırı
İşleŵleriŶde . ϯϬϰ
ϯ. KaLJıtlı SerŵaLJe SisteŵiŶde . ϯϬϳ
ϰ. Örtülü KazaŶç AktarıŵıŶda ϯϬϴ
ϱ. GeŶel Kurul ToplaŶtılarıŶa GözleŵĐi GöŶderilŵesi. ϯϬϵ
ϲ. SerŵaLJe PiLJasası KuruŵlarıŶıŶ Hukuka ALJkırı FaaliLJet ǀeLJa
İşleŵleriŶde . ϯϬϵ
ϳ. Mali DuruŵuŶ Bozulŵası HâliŶde . ϯϭϬ
ϴ. TedriĐî TasfiLJe ǀe İflas DuruŵlarıŶda ϯϭϯ
ϵ. İziŶsiz SerŵaLJe PiLJasası FaaliLJetleriŶde ϯϭϰ
ϭϬ. KaŶuŶa ALJkırı İlaŶ, Reklaŵ ǀe Açıklaŵalarda ϯϭϱ
ϭϭ. Bilgi Suiistiŵali ǀe PiLJasa DolaŶdırıĐılığı İŶĐeleŵeleriŶde . ϯϭϱ
III. SerŵaLJe PiLJasasıŶda İdari Para Cezası GerektireŶ Fiiller ϯϭϲ
ϭ. GeŶel Esaslar . ϯϭϳ
Ϯ. Özel Olarak İdari Yaptırıŵ KoŶusu OlaŶ İşleŵ ǀeLJa ELJleŵler ϯϭϴ
A. PaLJ Alıŵ Teklifi ZoruŶluluğuŶuŶ YeriŶe Getirilŵeŵesi . ϯϭϴ
B. Elde EdileŶ KazaŶĐıŶ İadesi KuralıŶa ALJkırılık ϯϭϵ
C. TürkiLJe SerŵaLJe PiLJasaları BirliğiŶiŶ Verdiği Kararlara
ULJulŵaŵası
XVIII
Ϯ. Bilgi Suiistiŵali .ϯϮϲ
ϯ. PiLJasa DolaŶdırıĐılığı.ϯϮϴ
A. GeŶel Olarak.ϯϮϴ
B. İşleŵe DaLJalı PiLJasa DolaŶdırıĐılığı ϯϮϵ
C. BilgiLJe DaLJalı PiLJasa DolaŶdırıĐılığı ϯϯϭ
ϰ. Bilgi Suistiŵali ǀe PiLJasa DolaŶdırıĐılığı SaLJılŵaLJaŶ Hâller ϯϯϮ
ϱ. Usulsüz Halka Arz ǀe İziŶsiz SerŵaLJe PiLJasası FaaliLJeti .ϯϯϯ
ϲ. Göreǀi KötüLJe KullaŶŵa ǀe SahteĐilikϯϯϰ
A. Müşteri Varlıkları ÜzeriŶde İziŶsiz Tasarrufϯϯϰ
B. Örtülü KazaŶç Aktarıŵı ϯϯϱ
C. KaLJıtlarıŶ Bozulŵası, Yokedilŵesi ǀeLJa Değiştirilŵesi.ϯϯϳ
D. Bilgi ǀe Belge Verŵeŵe, DeŶetiŵiŶ EŶgelleŶŵesi.ϯϯϴ
E. Yasal Defterlerde, Muhaseďe KaLJıtlarıŶda, FiŶaŶsal Taďlo
ǀe Raporlarda Usulsüzlük .ϯϯϴ
F. Sır Saklaŵa YüküŵlülüğüŶe ALJkırılıkϯϯϵ
ϳ. SPK SuçlarıŶda Yazılı Başǀuru ǀe Özel Soruşturŵa Usulleri .ϯϰϬ
KAYNAKÇA ϯϰϯ
KAYNAKÇA
Adıgüzel Burak; Halka Açık Anonim Ortaklıklarda Pay Sahibinin Ayrılma
Hakkı, GÜHFD, Cilt XVIII, Sayı 2, Nisan 2014.
Akbulak Sevinç /Akbulak Yavuz; Türkiye’de Sermaye Piyasası Araçları ve
Halka Açık Anonim Şirketler, İstanbul 2004.
Apak Sudi/Uyar Metin; Türev Ürünler ve Finansal Teknikler, İstanbul
2011.
Arı Zekeriyya; Sermaye Piyasasında Aracı Kurumların Aracılık Faaliyetleri
ve Bundan Doğan Hukuki Sorumluluğu, yayımlanmamış yüksek lisans
tezi, Sivas 1986.
Ayoğlu Tolga; “İzahnameden Doğan Sorumluluk”, İsviçre Borçlar Kanunu’nun
İktisabının 80.Yılında İsviçre Borçlar Hukuku’nun Türk Ticaret
Hukukuna Etkileri, İstanbul 2009.
Ayoğlu Tolga; Sermaye Piyasası Hukukunda Halka Arz Kavramı ve Halka
Arza Aracılık Sözleşmeleri, İstanbul 2008.
Bahtiyar Mehmet/Hamamcıoğlu Esra; Yeni TTK’ya Göre Anonim Ortaklık
Genel Kurul Toplantıları, İstanbul 2014.
Bahtiyar Mehmet; Anonim Ortaklıkta Kayıtlı Sermaye Sistemi ve Sermaye
Artırımı, İstanbul 1996.
Büyük Ekonomi Ansiklopedisi, Sabah Yayınları, İstanbul 1989.
Chambers Nurgül; Türev Piyasalar, İstanbul 2007.
Çatakoğlu Buket, Türk Sermaye Piyasası Hukuku’nda Borçlanma Araçları,
Ankara 2016.
Çetin Nusret/ Töremiş Ebru Hatice/ Cantimur Zeynep; 6362 Sayılı Sermaye
Piyasası Kanunu’nun Sistematik Analizi, Ankara 2014.
Demir H. Erdal; Sermaye Piyasası Kurulu’nun Anonim Şirketlerdeki Yönetim
Kuruluna İlişkin Kurumsal Yönetim İlkeleri, İstanbul 2013.
Destanoğlu Yıldız Burçak; Yatırım Fonu Katılma Belgeleri, Ankara 2004.
Eren Fikret, Borçlar Hukuku, Genel Hükümler, 14.Baskı, Ankara 2012.
ϯϰϰ KaLJŶakça
Ertan N. Füsun; 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda Kolektif Yatırım
Kuruluşları Ve Özellikle Değişken Sermayeli Yatırım Ortaklığı,
İÜHFM C. LXXI, S. 2, İstanbul 2013.
Evik Hakan Ali/Evik Sonay Vesile; İçeriden Öğrenenlerinin Ticareti Suçu,
İÜHFM, C.LXIII, S.1-2, 2005.
Heeb-Buck Petra; Kapitalmarktrecht, Heilderberg 2006.
Heidelbach Anna/Guenter Doleczik; Kapitalmarktrechts-Kommentar Herausgegeben
Ebenheart Schwark /Zimmer Dainel, 4.Auflage,
München 2010.
Heidelbach Anna; Kapitalmarktrechts-Kommentar Herausgegeben Ebenheart
Schwark /Zimmer Dainel, 4.Auflage, München 2010.
Hisse Senedinde Manipülasyon, Kullanılan Yöntem Örnekleri, Manipülatif
İşlem Kalıbı Örnekleri, Korunma Yolları, Sermaye Piyasası Kurulu
Yayını, Aralık 2003.
İhtiyar Mustafa; Sermaye Piyasası Hukukunda Kamuyu Aydınlatma İlkesi,
İstanbul 2006.
İlbasmış Özlem; Halka Açık Anonim Ortaklıklarda Kâr Dağıtımı, Kayseri
2008, (Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi).
Kara Sencer; Kamuyu Aydınlatma Belgelerinden Doğan Hukukî Sorumluluk,
SÜHFD, C.23, S.2, Konya 2015.
Karakaş Tülay, Portföy Yönetimi Sözleşmesi, Ankara 2000.
Karslı Muharrem; Sermaye Piyasası Borsa Menkul Kıymetler, 5.Baskı, İstanbul
2004.
Kaya Arslan; Halka Açık Ortaklıklarda Örtülü Kazanç Aktarımı Yasağı
(SERPK m.21), Prof. Dr. Ersin Çamoğlu’na Armağan, İÜHFM,
C.LXXI, S.2.
Kendigelen Abuzer; Yeni Türk Ticaret Kanunu, Değişikliler, Yenilikler ve
İlk Tespitler, İstanbul 2011.
Küçüksözen Cemal; Sermaye Piyasasında Yatırımcının Korunması: Tür
Sermaye Piyasasının Bu Açıdan Değerlendirilmesi, Sermaye Piyasası
Kurulu Yayınları, Yayın No:131, Ankara 1999.
Kütükçü Doğan, Sermaye Piyasası Hukuku, C.I, İstanbul 2004.
KaLJŶakça ϯϰϱ
Manavgat Çağlar; Hukuki Bakımdan Halka Açık Anonim Ortaklıklar ve
Halka Arz, Ankara 2016. (HAAO)
Manavgat Çağlar; Menkul Kıymetlerin Merkezi Saklanmasında Kullanılan
Yöntemin Sözleşmenin Hukuki Niteliğine Etkisi, Batider 1996,
C.XXVIII, S.4.
Manavgat Çağlar; Sermaye Piyasasında İşleme Dayalı Manipülasyon ve
Özel Hukuk Bakımından Sonuçları, Banka Ve Ticaret Hukuku Araş-
tırma Enstitüsü, Ankara 2008. (Manipülasyon)
Manavgat Çağlar; Türk Ticaret Kanunu Hükümlerinin Halka Açık Anonim
Ortaklıklara Uygulanması Ve Sınırları, İÜHFM C. LXXI, S. 2.
Memiş Tekin/Turan Gökçe; Sermaye Piyasası Hukuku, Ankara 2015.
Moroğlu Erdoğan; Sermaye Piyasası Kanunu Değişikliği Tasarısının Kaydi
Sistemle İlgili Düzenlemesi, Makaleler II, İstanbul 2006.
Nomer Füsun N.; Yatırım Ortaklıkları, 2.Baskı, İstanbul 2003.
Özdoğan Ayşegül; Halka Açık Anonim Ortaklıklarda Pay Sahibinin Ortaklıktan
Ayrılma Hakkı, Sermaye Piyasası Kurulu, Cumhuriyetin
80.Yılına Armağan, Ankara 2004.
Özşahin Kerem Ahmet; Vadeli İşlem Sözleşmesinin Hukuki Niteliği, SPK
Yeterlilik Etüdü, Ankara 2004.
Penezoğlu Gökhan Yusuf; Hukuki Yönleriyle Vadeli İşlem Sözleşmeleri,
İstanbul 2004.
Poroy Reha/Tekinalp Ünal/Çamoğlu Ersin, Ortaklıklar ve Kooperatif Hukuku,
İstanbul 2009.
Poroy Reha/Tekinalp Ünal/Ç
ϯϰϲ KaLJŶakça
Somer Mehmet; Sermaye Piyasası Kanunu Hükümlerinin Türk Ticaret
Kanunun Tedrici Kuruluş Sistemi Üzerine Etkileri, İstanbul 1990.
Sönmez Ziyaeddin Yusuf; Anonim Ortaklıklarda Pay Sahibinin Ortaklıktan
Ayrılma Hakkı, İstanbul 2009.
Söyler İlhami; Hukuki ve Mali Boyutlarıyla Sukuk (Kira Sertifikaları), Ankara
2014.
Steinberg I. Marc; Understanding Securities Law, Third Edition, New
York 2000.
Susar Özkan; Tüm Yönleriyle Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları, Ankara
2004.
Şehirli Kübra; Kurumsal Yönetim, SPK Yeterlilik Etüdü, Ankara 1999.
Tanör Reha; Türk Sermaye Piyasası, Cilt I, Taraflar, 2.Baskı, İstanbul 1999.
Tanör Reha; Türk Sermaye Piyasası, Cilt II, Halka Arz, 1.Bası, İstanbul
2000.
Tekinalp Ünal/Çamoğlu Ersin; Sermaye Piyasası Kanunu, 1.Bası, İstanbul
2013.
Tekinalp Ünal; Anonim Ortaklığın Bilançosu ve Yedek Akçeleri, 2.Bası,
İstanbul 1979.
Tekinalp Ünal; Sermaye Ortaklıklarının Yeni Hukuku, İstanbul 2015.
Tekinalp Ünal; Sermaye Piyasası Hukukunun Esaslar, İstanbul 1982.
Tezcanlı Varış Meral; İçeriden Öğrenenlerin Ticareti ve Manipülasyonlar,
İMKB, İstanbul 1996.
Türkyılmaz İsmail; Sermaye Piyasası Hukukunda Zorunlu Pay Alım Teklifi
Zorunluluğu, İstanbul 2015.
Ülgen Hüseyin/Helvacı Mehmet/Kendigelen Abuzer/Kaya Arslan; Kıymetli
Evrak Hukuku, 9.Bası, İstanbul 2014.
Ünal Kürşat Oğuz; Katılma İntifa Senetleri, Batider 1998, C.XIX, S.3.
Ünal Kürşat Oğuz; Sermaye Piyasalarında Halka Açık Anonim Ortaklıklar,
Ankara 1999.
Ünal Kürşat Oğuz; Sermaye Piyasası Hukuku ve Mevzuatı, Ankara 2005.
(Sermaye Piyasası)
KaLJŶakça ϯϰϳ
Ünal Oğuz Kürşat; Sermaye Piyasalarında Halka Arz Sözleşmeleri Ve Sözleşme
Serbestliği, GÜHFD, Haziran 1997.
Wertheimer M. Bary; The Purpose of The Shareholders’ Appraisal Remedy,
Tennessee Law Review, Vol.65, 1997-1998.
Yanlı Veliye; Sermaye Piyasası Hukuku Çerçevesinde Halka Açık Anonim
Şirketler ve Kamuyu Aydınlatması, İstanbul 2005.
Yasaman Hamdi; Menkul Kıymetler Borsası Hukuku, İstanbul 1992.
Yasin Melikşah; Sermaye Piyasası Kurulu ve İşlemleri, Ankara 2002
Yeşiltepe Önder Salih; Halka Açık Anonim Ortaklıklarda Çıkarma ve Satma
Hakları, 2.Baskı, Ankara 2015.