Hukuksal ve Finansal AçıdanFactoring
M. Vefa TOROSLU ( Serbest Muhasebesi Mali Müşavirlik Bağımsız Denetçi )
- Teorik Boyutu
- Vergisel Boyutu
- Hukuksal Boyutu
- Muhasebe Boyutu
İÇİNDEKİLER
4. BASKI ÖNSÖZÜ.. V
KISALTMALAR. XXXVII
ŞEKİLLER LİSTESİ .. XL
TABLOLAR LİSTESİ XL
GRAFİKLER LİSTESİ.. XL
Birinci Kısım
GENEL OLARAK FACTORING
Birinci Bölüm
FACTORING HAKKINDA GENEL BİLGİLER
1.1. FACTORING’IN TANIMI.. 1
1.2. FACTORING İŞLEMİNİN TARAFLARI. 8
1.2.1. Factor. 8
1.2.2. Satıcı Firma. 9
1.2.3. Borçlu Firma.. 9
1.2.4. Muhabir Factor 9
1.3. FACTORING İŞLEMİNİN FONKSİYONLARI 9
1.3.1. Finansman Fonksiyonu.. 10
1.3.2. Hizmet Fonksiyonu 12
1.3.3. Teminat Fonksiyonu. 13
1.4. FACTORING İŞLEMİNİN KOŞULLARI 15
1.4.1. Süreklilik Koşulu. 15
1.4.2. Bütünlük Koşulu. 16
1.4.3. Satış Öncesi Bilgi Verme Koşulu. 16
1.4.4. Temlik Öncesi Bilgi Verme Koşulu. 16
1.5. FACTORING SİSTEMİNİN İŞLEYİŞİ.. 16
1.5.1. Yurtiçi Factoring Sisteminin İşleyişi.. 16
1.5.2. Uluslararası Factoring Sisteminin İşleyişi. 18
1.6. FACTORING İŞLEMİNİN SATICI FİRMAYA ETKİLERİ. 19
1.6.1. Likidite Etkisi.. 19
1.6.2. Kredi İhtiyacına Etkisi. 19
1.6.3. Hizmet Fonksiyonunun Etkisi 20
1.6.4. İhracat Kredi Sigortası Etkisi.. 20
1.6.5. Pazarlama Fonksiyonuna Etkisi. 21
1.6.6. Bilanço Yapısına Etkisi 21
1.6.7. Kârlılık Etkisi.. 23
1.6.8. Organizasyon Yapısına Etkisi. 24
İkİncİ Bölüm
FACTORING İŞLEMİNİN ÇEŞİTLERİ
2.1. GERÇEK OLMA DURUMUNA GÖRE 25
2.1.1. Gerçek (Tam) Factoring.. 25
2.1.2. Gerçek Olmayan Factoring 26
2.2. YAPILDIĞI YER DURUMUNA GÖRE 27
2.2.1. Yurtiçi Factoring.. 27
2.2.2. Uluslararası Factoring. 27
2.2.2.1. İhracat Factoringi.. 28
2.2.2.2. İthalat Factoringi 29
2.2.2.2.1. İthalatın Factor Tarafından Finanse Edilmesi.. 30
2.2.2.2.2. İthalat Borcunun Factore Devredilmesi 32
2.3. RİSKİN YÜKLENİMİ DURUMUNA GÖRE 33
2.3.1. Rücu Edilemez Factoring 33
2.3.2. Rücu Edilebilir Factoring 33
2.4. ÖDEME ZAMANINA GÖRE 34
2.4.1. Ön Ödemeli Factoring.. 34
2.4.2. Vadede Ödemeli Factoring 34
2.5. BİLDİRİM DURUMUNA GÖRE 34
2.5.1. Bildirimli Factoring 34
2.5.2. Bildirimsiz Factoring. 35
2.6. DİĞER FACTORING ÇEŞİTLERİ 36
2.6.1. Geleneksel Factoring 36
2.6.2. Acente Factoringi.. 37
2.6.3. Toptan Factoring 38
2.6.4. Fatura İskontosu. 39
2.6.5. Vade Factoringi (Maturity Factoring).. 41
2.7. FACTORING ÇEŞİTLERİNİN KARŞILAŞTIRILMASI 41
Üçüncü Bölüm
FACTORING İŞLEMİNDE RİSKLER VE MALİYETLER
3.1. YURTİÇİ FACTORING İŞLEMİNDE RİSKLER.. 43
3.1.1. Satıcı Firma ile İlgili Riskler.. 43
3.1.1.1. Satıcı Firmanın Sürekliliği. 43
3.1.1.2. Satın Alınacak Olan Alacakların Kalitesi.. 43
3.1.2. Borçlu Firma ile İlgili Riskler 44
3.1.3. Ülke Riski.. 45
3.1.3.1. Politik Risk.. 45
3.1.3.2. Transfer Riski 46
3.1.3.3. Ticari Risk 46
3.1.4. Kur Riski 46
3.2. FACTORING İŞLEMİNDE RİSK DEĞERLENDİRİLMESİ 47
3.2.1. Satıcı Firmanın Risk Değerlendirmesi 47
3.2.2. Müşteri Riski Değerlendirmesi.. 48
3.3. FACTORING İŞLEMİNDE MALİYETLER. 49
3.3.1. Factoring Komisyonu.. 50
3.3.2. Factoring Finansman Faizi 51
3.3.2.1. Borçlu Cari Yöntemi. 52
3.3.2.2. İskonto Yöntemi. 52
3.3.2.2.1. İç İskonto Yöntemi.. 52
3.3.2.2.2. Dış İskonto Yöntemi.. 53
3.4. FACTORING İŞLEMİNDE MALİYETLER İLE İLGİLİ ÖRNEK.. 53
3.4.1. Borçlu Cari Yöntemi.. 54
3.4.2. Dış İskonto Yöntemi. 55
3.4.3. Yöntemler Arası Karşılaştırma 56
Dördüncü Bölüm
FACTORING İŞLEMİNİN AVANTAJLARI VE DEZAVANTAJLARI
4.1. FACTORING İŞLEMİNİN AVANTAJLARI 57
4.1.1. Factor Açısından Avantajlar.. 57
4.1.2. Satıcı Firma Açısından Avantajlar.. 57
4.1.3. Alıcı Firma Açısından Avantajlar 59
4.1.4. Muhabir Factor Açısından Avantajlar. 60
4.1.5. Ülke Ekonomisi Açısından Avantajlar. 60
4.2. FACTORING İŞLEMİNİN DEZAVANTAJLARI 61
4.2.1. Factor Açısından Dezavantajlar 61
4.2.2. Satıcı Firma Açısından Dezavantajlar 62
Beşinci Bölüm
FACTORING ŞİRKETLERİNDE FON YÖNETİMİ
5.1. FACTORING ŞİRKETLERİNİN FON KAYNAKLARI. 63
5.1.1. Özsermaye 63
5.1.2. Otofinansman 63
5.1.3. Yabancı Kaynaklar 64
5.1.3.1. Krediler. 64
5.1.3.2. Tahvil İhracı.. 65
5.1.3.3. Finansman Bonosu İhracı 69
5.1.3.4. Halka Açılma. 70
5.2. FACTORING ŞİRKETLERİNDE FİYATLAMA. 75
5.2.1. Komisyon Oranı.. 75
5.2.2. Finansman Faizi Oranı. 75
Altıncı Bölüm
ULUSLARARASI FACTORING
6.1. ULUSLARARASI FACTORING YÖNTEMLERİ.. 77
6.1.1. Çift Factor ile Factoring.. 77
6.1.2. Direkt İthalat Factoringi. 80
6.1.3. Direkt İhracat Factoringi 80
6.1.4. Zincirleme Factoring. 81
6.2. ULUSLARARASI FACTORING ZİNCİRLERİ.. 83
6.2.1. Açık Factoring Zinciri.. 84
6.2.2. Kapalı Factoring Zinciri.. 85
6.3. ULUSLARARASI FACTORING’DE MUHABİRLİK İLİŞKİLERİ 86
6.3.1. Uluslararası Muhabir İlişkilerinin Oluşturulması.. 86
6.3.2. Muhabir İlişkilerinde Dikkat Edilmesi Gerekli Hususlar 86
6.4. ULUSLARARASI FACTORING İŞLEMLERİNDE
KARŞILAŞILAN SORUNLAR. 86
Yedinci Bölüm
FACTORING VE DIŞ TİCARETTE ÖDEME ŞEKİLLERİ
7.1. GENEL AÇIKLAMA. 89
7.2. PEŞİN ÖDEME (CASH PAYMENT) 90
7.2.1. Peşin Ödeme Şeklinin Tanımı. 90
7.2.2. Peşin Ödeme Şeklinin İşleyişi. 91
7.2.3. Peşin Ödeme Şeklinin Yöntemleri 92
7.2.3.1. Havale Şeklinde Ödeme. 92
7.2.3.2. Nakit Ödeme.. 92
7.2.3.3. Prefinansman 92
7.2.3.4. Red Clause Akreditif 93
7.3. MAL MUKABİLİ ÖDEME (CASH AGAINST GOODS). 93
7.3.1. Mal Mukabili Ödeme Şeklinin Tanımı.. 93
7.3.2. Mal Mukabili Ödeme Şeklinin İşleyişi.. 94
7.4. VESAİK MUKABİLİ ÖDEME (CASH AGAINST DOCUMENTS). 95
7.4.1. Vesaik Mukabili Ödeme Şeklinin Tanımı. 95
7.4.2. Vesaik Mukabili Ödeme Şeklinin İşleyişi 98
7.5. KABUL KREDİLİ ÖDEME (ACCEPTANCE CREDITS). 99
7.5.1. Kabul Kredili Ödeme Şeklinin Tanımı 99
7.5.2. Kabul Kredili Ödeme Şeklinin İşleyişi 101
7.6. AKREDİTİFLİ ÖDEME (LETTER OF CREDIT -
DOCUMENTARY CREDIT) 102
7.6.1. Akreditifin Tanımı 102
7.6.2. Akreditifin Fonksiyonları 103
7.6.2.1. Teminat Fonksiyonu. 103
7.6.2.2. Ödeme Fonksiyonu 104
7.6.2.3. Kredi Fonksiyonu.. 105
7.6.3. Akreditifte Taraflar 105
7.6.3.1. Akreditif Amiri (Applicant, Orderer, Principal).. 105
7.6.3.2. Akreditif Lehtarı (Beneficiary) 106
7.6.3.3. Amir Banka (Opening Bank, Issuing Bank). 106
7.6.3.4. Aracı Banka (Intermediary Bank). 107
7.6.3.4.1. İhbar Bankası (Advising Bank) 108
7.6.3.4.2. Teyit Bankası (Confirming Bank) 108
7.6.3.4.3. Ödeme Bankası (Paying Bank). 109
7.6.3.4.4. Kabul Bankası (Accepting Bank).. 109
7.6.3.4.5. İştira Bankası (Negotiating Bank).. 109
7.6.3.4.6. Rambursman Bankası (Reimbursing Bank). 109
7.6.4. Akreditifte Süreler 110
7.6.4.1. Akreditif Vadesi (Expiry Date) 110
7.6.4.2. Yükleme Vadesi (Latest Date of Ahpment).. 110
7.6.4.3. İbraz Süresi (Document Presentation Period). 111
7.6.4.4. Ödeme Vadesi (Maturity Date). 111
7.6.5. Akreditif Türleri. 111
7.6.5.1. Akreditiften Dönme Hakkına Göre.. 111
7.6.5.1.1. Dönülemez Akreditif (Irrevocable L/C).. 111
7.6.5.1.2. Dönülebilir Akreditif (Revocable L/C) 111
7.6.5.2. Teyit Durumuna Göre.. 112
7.6.5.2.1. Teyitli Akreditif (Confirmed L/C) 112
7.6.5.2.2. Teyitsiz Akreditif (Unconformed L/C) 113
7.6.5.3. Süreklilik Durumuna Göre. 113
7.6.5.3.1. Adi Akreditif (Fixed L/C).. 113
7.6.5.3.2. Rotatif (Döner) Akreditif (Revolving L/C).. 114
7.6.5.4. Devredilebilme Durumuna Göre 114
7.6.5.4.1. Devredilebilir Akreditif (Transferable L/C).. 114
7.6.5.4.2. Nakledilebilir Akreditif 115
7.6.5.5. Kısımlara Bölünebilme Durumuna Göre.. 115
7.6.5.5.1. Bölünebilir Akreditif (Divisible L/C ) 115
7.6.5.5.2. Bölünemeyen Akreditif (Indivisible L/C).. 115
7.6.5.6. Ödeme Biçimine Göre 115
7.6.5.6.1. İbrazında Ödemeli Akreditif (Sight L/C). 115
7.6.5.6.2. Vadeli Akreditif (Deferred Payment L/C).. 116
7.6.5.6.3. Kabul Kredili Akreditif (Acceptance L/C) 116
7.6.5.7. Sürelerine Göre. 117
7.6.5.7.1. Süreli Akreditif. 117
7.6.5.7.2. Süresiz Akreditif. 117
7.6.5.8. Özellikli Akreditifler 117
7.6.5.8.1. Karşılıklı Akreditif (Back to Back L/C) 117
7.6.5.8.2. Red Clause Akreditif (Red Clause L/C).. 118
7.6.5.8.3. Green Clause Akreditif (Green Clause L/C). 118
7.6.5.8.4. Stand-by Akreditif (Stand-by L/C) 119
7.6.6. Akreditiflerin İşleyiş Süreci.. 119
Sekizinci Bölüm
FACTORING VE DİĞER FİNANSAL TEKNİKLER
8.1. FACTORING’İN DİĞER FİNANSAL TEKNİKLER İLE
KARŞILAŞTIRILMASI 121
8.1.1. Senet Karşılığı Kredi ile Karşılaştırma 121
8.1.2. Senet İskonto ve İştirası ile Karşılaştırma.. 121
8.1.3. Temlik Kredisi ile Karşılaştırma.. 122
8.1.4. Forfaiting ile Karşılaştırma. 123
8.1.5. Kredi Sigortası ile Karşılaştırma. 125
8.1.6. İkrazat İşlemleri ile Karşılaştırma 125
8.1.7. Leasing ile Karşılaştırma. 126
8.1.8. Akreditif ile Karşılaştırma 127
8.2. FACTORING VE BANKA KREDİSİ KARŞILAŞTIRMASINA
ÖRNEK UYGULAMA.. 128
İkİncİ Kısım
DÜNYADA VE TÜRKİYE’DE FACTORING
Bİrİncİ Bölüm
DÜNYADA FACTORING
1.1. FACTORING’İN TARİHÇESİ. 131
1.2. DÜNYADA FACTORING’İN GELİŞİMİ 135
1.3. BAZI ÜLKELERDE FACTORING UYGULAMALARI.. 139
1.3.1. Almanya. 139
1.3.2. Amerika Birleşik Devletleri. 139
1.3.3. Avusturya. 140
1.3.4. Belçika.. 140
1.3.5. Hollanda. 140
1.3.6. İngiltere 140
1.3.7. İsviçre.. 141
1.3.8. İtalya. 142
1.3.9. Japonya.. 142
1.4. ULUSLARARASI FACTORING KONVANSİYONU 143
1.4.1. Genel Açıklama.. 143
1.4.2. Konvansiyonun Uygulama Alanı. 144
1.4.3. Uluslararası Factoring Sözleşmesinin Tarafları 145
1.4.4. Uluslararası Factoringde Uygulanacak Hükümler. 145
İkİncİ Bölüm
TÜRKİYE’DE FACTORING
2.1. TÜRKİYE’DE FACTORING’İN GELİŞİMİ.. 147
2.2. TÜRKİYE’DE FACTORING İŞLEMİNDE ALINAN
TEMİNATLAR 150. 2.2.1. Kefalet 150
2.2.1.1. Kefaletin Tanımı.. 150
2.2.1.2. Kefalet Akdinin Nitelikleri. 151
2.2.1.2.1. Fer’ilik (Artçıllık - Bağlılık) İlkesi. 151
2.2.1.2.2. Talilik (İkinci Derecede Oluş) İlkesi.. 152
2.2.1.2.3. Tazminat Yükümlülüğü İlkesi 152
2.2.1.3. Kefalet Akdinin Şartları.. 152
2.2.1.3.1. Mevcut ve Geçerli Bir Borcun Bulunması 152
2.2.1.3.2. Kefalet Sözleşmesinin Yazılı
Şekilde Yapılması 153
2.2.1.4. Kefalette Eşin Rızası. 153
2.2.1.5. Kefalet Türleri 154
2.2.1.5.1. Adi Kefalet. 154
2.2.1.5.2. Müteselsil Kefalet. 154
2.2.1.5.3. Birlikte Kefalet. 155
2.2.1.5.4. Kefile Kefalet 155
2.2.1.5.5. Rücua Kefalet.. 156
2.2.1.6. Kefilin Sorumluluğunun Kapsamı 156
2.2.1.7. Kefil ile Alacaklı Arasındaki İlişki 156
2.2.1.7.1. Kefilin Takibi. 156
2.2.1.7.2. Defiler. 157
2.2.1.7.3. Alacaklının Özen Gösterme Borcu. 157
2.2.1.7.4. Alacaklının Rehin ve Borç Senetlerini
Teslim Yükümlülüğü 157
2.2.1.7.5. Kefilin Ödemenin Kabulünü İsteme Hakkı.. 158
2.2.1.8. Kefil ile Borçlu Arasındaki İlişki 158
2.2.1.8.1. Borçludan Teminat İstemek 158
2.2.1.8.2. Kefilin Rücu Hakkı 158
2.2.1.8.3. Kefilin Bildirim Yükümlülüğü. 159
2.2.1.9. Kefalet Sözleşmesinin Sona Ermesi 159
2.2.1.9.1. Kanun Gereği Kefalet Sözleşmesinin
Sona Ermesi 159
2.2.1.9.2. Kefaletten Dönme. 159
2.2.1.9.3. Süreli Kefalette Kefalet Sözleşmesinin
Sona Ermesi 160
2.2.1.9.4. Süreli Olmayan Kefalette Kefalet Sözleşmesinin
Sona Ermesi 160
2.2.1.9.5. Çalışanlara Kefalette Kefalet Sözleşmesinin
Sona Ermesi 160
2.2.2. İpotek 160
2.2.2.1. İpoteğin Tanımı 161
2.2.2.2. İpoteğin Özellikleri. 161
2.2.2.3. İpoteğin Şekli. 162
2.2.2.4. İpotek Çeşitleri.. 163
2.2.2.5. İpotekte Derece/Sıra Sistemi 164
2.2.2.6. İpoteğin Alacaklıya Sağladığı Güvencenin Kapsamı. 165
2.2.3. Menkul Rehni. 166
2.2.3.1. Menkul Rehni Kavramı 166
2.2.3.2. Taşınır Rehnine Konu Alacaklar.. 167
2.2.3.3. Menkul Rehninin İlkeleri 168
2.2.3.3.1. Alacağa Bağlılık İlkesi 168
2.2.3.3.2. Aleniyet İlkesi.. 168
2.2.3.3.3. Kamu Güveni İlkesi.. 169
2.2.3.3.4. Belirlilik İlkesi 169
2.2.3.3.5. Güvencenin Bölünmezliği İlkesi.. 170
2.2.3.3.6. Öncelik İlkesi. 171
2.2.3.4. Menkul Rehninin Çeşitleri 171
2.2.3.4.1. Teslim Koşullu Taşınır Mal Rehni. 171
2.2.3.4.2. Teslim Koşullu Olmayan Taşınır Mal Rehni.. 171
2.2.3.4.2.1. Hayvan Rehni. 171
2.2.3.4.2.2. Hapis Hakkı.. 172
2.2.3.4.2.3. Haklar ve Alacaklar
Üzerinde Rehin.. 172
2.2.3.4.2.4. Rehinli Tahvilat. 172
2.2.3.4.2.5. Gemi İpoteği. 173
2.2.3.4.2.6. Hava Aracı İpoteği.. 173
2.2.3.4.2.7. Maden Cevheri Rehni 174
2.2.3.4.2.8. Kamu Alacaklarına İlişkin
Yasal Rehin Hakkı 174
2.2.3.4.2.9. Tarım Kredi Kooperatifleri ve Birlikle
Lehine Tanınan Rehin Hakkı 174
2.2.3.4.2.10. Motorlu Araç Rehni. 174
2.2.3.4.2.11. Ticari İşletme Rehni. 175
2.2.3.5. Menkul Rehninin Sona Ermesi.. 175
2.2.3.6. Menkul Rehninde Dikkat Edilmesi Gereken Hususlar.. 176
2.2.3.7. Menkul Rehninin Paraya Çevrilmesi. 178
2.2.4. Ticari İşletme Rehni 179
2.2.4.1. Rehin Kavramı.. 180
2.2.4.2. Ticari İşletme Rehninin Amacı.. 180
2.2.4.3. Ticari İşletme Rehni Sözleşmesi 181
2.2.4.3.1. Sözleşmenin Tarafları.. 181
2.2.4.3.2. Sözleşmenin Şekli.. 181
2.2.4.3.3. Sözleşmenin Kapsamı. 182
2.2.4.4. Rehin Hakkının Doğumu 182
2.2.4.5. İşletme Sahibinin Kullanım Yetkisi ve Rehin
Konusunun Değerinin Korunması. 183
2.2.4.6. Rehin Hakkının Üçüncü Kişilere Karşı İleri Sürülmesi.. 184
2.2.4.7. Rehnin Son Bulması.. 184
2.2.4.8. Ticari İşletme Rehninin Paraya Çevrilmesi 185
2.2.5. Teminat Mektubu. 186
2.2.5.1. Teminat Mektubunun Tanımı. 186
2.2.5.2. Teminat Mektubunun Tarafları. 186
2.2.5.3. Teminat Mektubunun Çeşitleri. 187
2.2.5.3.1. Biçimine Göre Teminat Mektupları 187
2.2.5.3.1.1. Geçici Teminat Mektupları. 187
2.2.5.3.1.2. Kesin Teminat Mektupları. 187
2.2.5.3.1.3. Avans Teminat Mektupları 187
2.2.5.3.1.4. Serbest Konulu Teminat
Mektupları. 188
2.2.5.3.2. Süresine Göre Teminat Mektupları 188
2.2.5.3.2.1. Süresiz Teminat Mektupları.. 188
2.2.5.3.2.2. Süreli Teminat Mektupları.. 188
2.2.5.3.3. Limitlerine Göre Teminat Mektupları 188
2.2.5.3.3.1. Limit İçi Teminat Mektupları. 188
2.2.5.3.3.2. Limit Dışı Teminat Mektupları. 189
2.2.5.3.4. Karşılık Yönünden Teminat Mektupları. 189
2.2.5.3.4.1. Yabancı Bankalar Kontrgarantisi
ile Verilen Teminat Mektupları 189
2.2.5.3.4.2. Şahsi Teminat Karşılığı Verilen
Teminat Mektupları. 189
2.2.5.3.4.3. Maddi Teminat Karşılığı Verilen
Teminat Mektupları. 190
2.2.5.4. Teminat Mektubunun Özel Hukuktaki Yeri.. 190
2.2.6. Kıymetli Evrak. 191
2.3. FACTORING İŞLEMİNDE KULLANILAN BELGELER. 192
2.3.1. Factoring Sözleşmesi. 192
2.3.2. Temlik Sözleşmesi 192
2.3.3. Kefalet Sözleşmesi.. 193
2.3.4. Alacak Bildirim Formu.. 193
2.3.5. Limit Onay Bildirimi. 193
2.3.6. Fatura Alış Bordrosu. 193
2.3.7. Çek Giriş Bordrosu.. 194
2.3.8. Senet Giriş Bordrosu.. 194
2.3.9. Fatura Etiketi 194
2.3.10. Ticari Fatura. 194
2.3.11. Hesap Özeti.. 194
2.4. TÜRKİYE’DE FACTORING VE KOBİLER.. 195
2.4.1. Küçük ve Orta Boy İşletme (KOBİ) Tanımı 195
2.4.2. KOBİ’lerin Avantajları ve Dezavantajları 198
2.4.2.1. KOBİ’lerin Avantajları 198
2.4.2.2. KOBİ’lerin Dezavantajları. 199
2.4.3. Türkiye’de Factoring’in KOBİ’lere Etkisi 201
Üçüncü Kısım
TÜRKİYE’DE FACTORING MEVZUATI
Birinci Bölüm
FACTORING İLE İLGİLİ ESAS MEVZUAT
1.1. FACTORING İŞLEMİNİN HUKUKİ NİTELİĞİ.. 205
1.1.1. Factoring Sözleşmesinin Hukuki Niteliği. 205
1.1.2. Factoring Sözleşmesinin İçeriği .. 208
1.1.2.1. Genel Açıklama. 208
1.1.2.2. Sözleşmenin Tarafları .. 209
1.1.2.3. Sözleşmenin Şekli 209
1.1.2.4. Sözleşmenin Konusu .. 210
1.1.2.5. Tarafların Yükümlülükleri.. 213
1.1.2.5.1. Satıcı Firmanın Yükümlülükleri. 213
1.1.2.5.2. Factoring Şirketinin Yükümlülükleri. 213
1.1.2.6. Sözleşmenin Sona Ermesi.. 214
1.1.2.6.1. Sözleşmenin Karşılıklı Anlaşma ile
Sona Ermesi 214
1.1.2.6.2. Sözleşme Süresinin Dolması.. 214
1.1.2.6.3. Satıcı Firmanın İflası. 215
1.1.2.6.4. Factoring Şirketinin İflası. 215
1.1.2.6.5. Sözleşmenin Fesihle Sona Ermesi.. 215
1.1.2.6.6. İmkansızlık .. 215
1.2. FİNANSAL KİRALAMA, FAKTORİNG VE FİNANSMAN
ŞİRKETLERİ KANUNU.. 216
1.2.1. Genel Açıklama.. 216
1.2.2. Kanun’un Amacı ve Kapsamı. 217
1.2.3. Kuruluş ve Faaliyet. 218
1.2.3.1. Kuruluş İzni ve Şartları 218
1.2.3.2. Kurucularda Aranan Şartlar. 219
1.2.3.3. Faaliyet İzni. 220
1.2.3.4. Şirketin Yapamayacağı İş ve İşlemler 221
1.2.3.5. Faaliyet İzninin İptali 222
1.2.4. Kurumsal Yönetim 223
1.2.4.1. Yöneticiler 223
1.2.4.2. Finansal Raporlama 224
1.2.4.2.1. İç Sistem, Muhasebe, Raporlama ve
Bağımsız Denetim.. 224
1.2.4.2.2. Koruyucu Düzenlemeler 224
1.2.4.2.3. Denetim, Gözetim ve Bilgi Verme 225
1.3. FİNANSAL KİRALAMA, FAKTORİNG VE FİNANSMAN
ŞİRKETLERİNİN KURULUŞ VE FAALİYET ESASLARI
HAKKINDA YÖNETMELİK 226
İkİncİ Bölüm
FACTORING İLE İLGİLİ DİĞER MEVZUAT
2.1. BORÇLAR KANUNU. 229
2.1.1. Genel Açıklama.. 229
2.1.2. Alacağın Temliki (Alacağın Devri).. 230
2.1.2.1. Alacağın Temlikinin Tanımı. 230
2.1.2.2. Alacağın Temlikinin Konusu.. 231
2.1.2.3. Alacağın Temlikinin Tarafları. 232
2.1.2.3.1. Temlik Eden 232
2.1.2.3.2. Temellük Eden. 233
2.1.2.4. Alacağın Temlikinin Hukuki Niteliği.. 233
2.1.2.4.1. Alacağın Temliki Hukuki Bir İşlemdir.. 233
2.1.2.4.2. Alacağın Temliki Bir Tasarruf İşlemidir.. 233
2.1.2.4.3. Alacağın Temliki Sözleşmeye
Dayalı Bir İşlemdir. 234
2.1.2.4.4. Alacağın Temliki Sebebe Bağlı Bir İşlemdir. 234
2.1.2.5. Alacağın Temlikinin Çeşitleri.. 235
2.1.2.5.1. Doğuş Şekline Göre Alacağın Temliki. 235
2.1.2.5.1.1. Kanuni Temlik. 235
2.1.2.5.1.2. Kazai Temlik. 235
2.1.2.5.1.3. Akdi (Rızai-İradi) Temlik.. 235
2.1.2.5.2. Amacına Göre Alacağın Temliki.. 236
2.1.2.5.2.1. Tahsil Amaçlı Temlik. 236
2.1.2.5.2.2. Teminat Amaçlı Temlik. 236
2.1.2.5.2.3. Ödeme Amaçlı Temlik 236
2.1.2.5.2.4. Bağış Amaçlı Temlik.. 237
2.1.2.5.3. İvaz Durumuna Göre Alacağın Temliki.. 237
2.1.2.5.3.1. İvazlı Temlik. 237
2.1.2.5.3.2. İvazsız Temlik.. 237
2.1.2.6. Akdi Temlikin Şartları .. 237
2.1.2.6.1. Doğmuş veya Doğacak Bir Alacağın
Var Olması .. 238
2.1.2.6.2. Yazılı Sözleşme Zorunluluğu. 238
2.1.2.6.3. Temlikin Yasaklanmamış Olması. 239
2.1.2.7. Temlikin Hukuki Sonuçları 239
2.1.2.7.1. Temlikin Kapsamı.. 239
2.1.2.7.2. Borçlunun Hukuki Durumu. 240
2.1.2.7.2.1. İyi Niyetle Önceki
Alacaklıya Ödeme 240
2.1.2.7.2.2. Anlaşmazlık Halinde Alacağın
Mahkemeye Yatırılması 240
2.1.2.7.2.3. Def’i ve İtirazların İleri
Sürülebilmesi 241
2.1.2.7.3. Temlik Edenin Sorumluluğu 241
2.1.2.7.3.1. Alacağın Varlığından Sorumluluk. 241
2.1.2.7.3.2 Borçlunun Ödeme Güçsüzlüğünden
Sorumluluk 242
2.1.2.7.3.3. Sorumluluğun Kapsamı 242
2.1.2.7.3.4. İfa Amacıyla Temlik 242
2.1.2.7.4. Üçüncü Kişinin Hukuki Durumu. 243
2.2. TÜRK TİCARET KANUNU.. 243
2.2.1. Şirketler Hukuku 244
2.2.2. Kıymetli Evrak Hukuku. 244
2.2.2.1. Kıymetli Evrak Kavramı.. 244
2.2.2.2. Kıymetli Evrakın Tanımı ve Unsurları 245
2.2.2.3. Kıymetli Evrakın Özellikleri.. 247
2.2.2.3.1. Kıymetli Evrak Bir Senettir.. 247
2.2.2.3.2. Kıymetli Evrakın İçerdiği Hak Para ile
Ölçülebilen Değere Sahip Olmalıdır.. 248
2.2.2.3.3. Kıymetli Evrakın İçerdiği Hak Başkasına
Devredilebilir. 248
2.2.2.3.4. Kıymetli Evrakta Hak ile Senet Arasında
Kuvvetli Bir Bağ Vardır. 248
2.2.2.3.5. Kıymetli Evrak Doğumuna Neden Olan
Olaydan Soyut Bir Senettir. 249
2.2.2.3.6. Kıymetli Evrak Özel Şekil Şartlarına Bağlıdır.. 249
2.2.2.3.7. Kıymetli Evrakta Tip Sınırlaması. 250
2.2.2.4. Kıymetli Evrakın Adi Senetten Farkları 250
2.2.2.5. Evraksız Kıymetli Evrak.. 251
2.2.2.6. Kıymetli Evrakın Sınıflandırılması 252
2.2.2.6.1. Kıymetli Evrakın İçerdiği Hakkın
Türü Bakımından Sınıflandırılması. 252
2.2.2.6.1.1. Alacak Senetleri. 252
2.2.2.6.1.2. Emtia Senetleri 253
2.2.2.6.1.3. Ortaklık Senetleri.. 253
2.2.2.6.1.4. Eşya Hukuku Senetleri. 253
2.2.2.6.2. Kıymetli Evrakın Devir Şekli Bakımından
Sınıflandırılması.. 254
2.2.2.6.2.1. Nama Yazılı Kıymetli Evrak 254
2.2.2.6.2.2. Emre Yazılı Kıymetli Evrak.. 255
2.2.2.6.2.3. Hamiline Yazılı Kıymetli Evrak. 258
2.2.2.7. Kıymetli Evrakın Nevi Değiştirmesi (Tahvil) 258
2.2.2.8. Kıymetli Evrakın Ziyaı ve İptali. 259
2.2.2.8.1. Genel Açıklama 259
2.2.2.8.2. Zayi Olma Kavramı ve İptal Davasının Amacı.. 259
2.2.2.8.3. İptal Davası Açmanın Şartları 260
2.2.2.8.3.1. Senedin Zayi Olması.. 260
2.2.2.8.3.2. Senette Yer Alan Hakkın Halen
Mevcut Olması.. 260
2.2.2.8.3.3. İptal İsteyenin Hak Sahibi Olması. 260
2.2.2.8.3.4. Senedin Zilyetliğinin Yeniden
Kazanılmasının Mümkün Olmaması. 261
2.2.2.8.3.5. Senedin Kanunen İptali Mümkün
Senetlerden Olması. 261
2.2.2.8.4. Kıymetli Evrakın Türlerine Göre
İptal Yöntemi. 261
2.2.2.8.4.1. Nama Yazılı Kıymetli
Evrakın İptali 261
2.2.2.8.4.2. Emre Yazılı Kıymetli
Evrakın İptali 262
2.2.2.8.4.3. Hamiline Yazılı Kıymetli
Evrakın İptali 263
2.2.2.9. Kambiyo Senetleri (Ticari Senetler) 264
2.2.2.9.1. Genel Olarak Kambiyo Senetleri.. 264
2.2.2.9.2. Kambiyo Senetlerinin Tanımı 265
2.2.2.9.3. Kambiyo Senetlerinin Çeşitleri. 266
2.2.2.9.3.1. Poliçe. 266
2.2.2.9.3.2. Bono (Emre Yazılı Senet). 267
2.2.2.9.3.3. Çek.. 267
2.2.2.9.4. Kambiyo Senetlerinin Ekonomik
Fonksiyonları 268
2.2.2.9.4.1. Ödeme Fonksiyonu. 268
2.2.2.9.4.2. Kredi Fonksiyonu 269
2.2.2.9.4.3. Teminat Fonksiyonu.. 269
2.2.2.9.5. Kambiyo Senetlerinin Özellikleri. 270
2.2.2.9.5.1. Kambiyo Senetleri
İbraz Senetleridir 270
2.2.2.9.5.2. Kambiyo Senetleri Mücerret (Soyut)
Senetlerdir. 270
2.2.2.9.5.3. Kambiyo Senetleri Alacak Hakkı
İçeren Senetlerdir. 270
2.2.2.9.5.4. Kambiyo Senetlerinde Müteselsil
Sorumluluk Prensibi Geçerlidir 271
2.2.2.9.5.5. Kambiyo Senetleri Şekil Şartına
Tabidir.. 271
2.2.2.9.5.6. Kambiyo Senetleri Kanunen
Emre Yazılı Senetlerdir.. 272
2.2.2.9.5.7. Kambiyo Senetlerinde İmzaların
Bağımsızlığı İlkesi Geçerlidir. 272
2.2.2.9.5.8. Kambiyo Senetlerinde Özel
Hükümler Uygulanır 273
2.2.2.9.5.9. Kambiyo Senetleri Özel İcra
Takibi Kurallarına Tabidir.. 273
2.2.2.9.5.10.Kambiyo Senetleri Uluslararası
Nitelikte Senetlerdir. 273
2.2.2.9.6. Kambiyo Senetlerinde Ehliyet,
İmza ve Temsil. 274
2.2.2.9.6.1. Kambiyo Senetlerinde Ehliyet. 274
2.2.2.9.6.2. Kambiyo Senetlerinde İmza.. 275
2.2.2.9.6.3. Kambiyo Senetlerinde Temsil.. 277
2.2.2.9.7. Poliçe.. 280
2.2.2.9.7.1. Poliçenin Tanımı 280
2.2.2.9.7.2. Poliçenin Tarafları 281
2.2.2.9.7.3. Poliçenin Unsurları.. 282
2.2.2.9.7.4. Açık Poliçe 283
2.2.2.9.7.5. İkametgahlı ve Adresli Poliçeler. 283
