Mali Durumu Bozulan Sermaye Şirketlerinin Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırılması

MALİ DURUMU BOZULAN SERMAYE ŞİRKETLERİNİN UZLAŞMA YOLUYLA YENİDEN YAPILANDIRILMASI



Alper Efe ERTEN



- Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırma

- Yeniden Yapılandırma Projesi, Projenin Müzakeresi Ve Oylanması

- Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırma Başvurusu

- Yeniden Yapılandırma Projesinin Mahkemece İncelenmesi, Tasdiki Ve Tasdikin Sonuçları



İÇİNDEKİLER

Sunuş ve Teşekkür 7

Önsöz 9

Kısaltmalar Listesi 15

Giriş 17



I. UZLAŞMA YOLUYLA YENİDEN YAPILANDIRMA 23



A. Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırmanın Hukuki Niteliği 23

1. Genel Olarak 23

2. İyileştirme (Sanierung) Kavramı ve İyileştirmenin Bir Türü Olarak Yeniden Yapılandırma 24

3. Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırmanın Benzer Takip Hukuku Kurumları İle Karşılaştırılması 29

a. Adi Konkordato (İflas Dışı Konkordato) 29

b. İflasın Ertelenmesi 30

c. Mal Varlığının Terki Suretiyle Konkordato 31

4. Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırmanın Hukuki Niteliği 32

B. Yeniden Yapılandırma Hukukunun Tarihçesi ve Gelişimi 33

1. Amerika Birleşik Devletleri 34

2. Kıta Avrupası 36

3. İngiltere 42

4. Türkiye 43

a. 3332 Sayılı Kanun (Şirket Kurtarma Kanunu) 44

b. 4743 sayılı Kanun (Finansal Yeniden Yapılandırma Usulü) 46

c. 5092 sayılı İİK'da Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun (Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırma) 48

C. Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırmada Görevli Organlar 48

D. Uzlaşma Yoluyla Yeniden Yapılandırmaya Başvurabilecekler 51

1. Genel Olarak 51

2. Sermaye Şirketi Olma Koşulu 51

3. Mali Durumun Bozulmasına Yönelik Koşullar 52

a. Muaccel Para Borçlarını Ödeyemeyecek Durumda Olmak 53

b. Mevcut ve Alacakları Borçlarını Karşılamaya Yetmemek 54

c. Muaccel Para Borçlarını Ödeyemeyecek Durumda Olmak veya Mevcut ve Alacakları Borçlarını Karşılamaya Yetmemek Tehlikesiyle Karşı Karşıya Kalmak 54



II. YENİDEN YAPILANDIRMA PROJESİ, PROJENİN MÜZAKERESİ VE OYLANMASI 57



A. Yeniden Yapılandırma Projesinin Hukuki Niteliği 57

1. Genel Olarak 57

2. Amerikan Doktrininde Yeniden Yapılandırma Planının Hukuki Niteliğine İlişkin Genel Yaklaşım 58

3. Alman Doktrininde Külli Takip Planının Hukuki Niteliğine İlişkin Görüşler 58

4. Konkordatonun Hukuki Niteliğine İlişkin Türk Doktrinindeki Görüşler 61

5. Yeniden Yapılandırma Projesinin Hukuki Niteliğine İlişkin Görüşümüz 63

B. Projeden Etkilenen Alacaklıların Belirlenmesi ve Gruplandırılması 66

1. Projeden Etkilenen Alacaklıların Belirlenmesi 66

2. Alacaklıların Gruplandırılması (Gruppenbildung, Classification) 68

a. Genel Olarak Gruplandırma 68

b. Gruplandırma İlkeleri (YYY m.6) 72

C. Projenin İçeriği 74

1. Projeden Etkilenen Alacaklıların Tabi Olacağı Koşullar ve Benzer Alacaklara Sahip Olan Alacaklılar Arasında Eşitliğin Nasıl Sağlanacağı (İİK 309/n, f.1, b.1) 75

2. Projenin Borçlunun Taraf Olduğu Sözleşmelere Etkisi (İİK 309/n, f.1, b.2) 76

3. Projenin Borçlunun Mal Varlığı Üzerindeki Tasarruf Yetkisine Etkisi (İİK 309/n, f.1, b.3) 77

4. Borçlunun Kredi Gibi Finansman Kaynaklarına Başvurup Başvurmayacağı (İİK 309/n, f.1, b.4) 79

5. Projenin Uygulanabilirliğini Sağlayacak Yöntemler (İİK 309/n, f.1, b.5) 81

6. Proje Denetçisi (İİK 309/n, f.1, b.6) 81

7. Eşit Muamele (İİK 309/n, f.1, b.7) 82

D. Projenin Müzakeresi 82

1. Genel Olarak Alacaklıların Bilgilendirilmesi 83

2. Bilgilendirme Usulü 84

3. Projeden Etkilenen Alacaklıları Bilgilendirmeye Yönelik Belgeler 85

E. Projenin Oylanması 88

1. Oylamaya Davet Usulü (YYY m.10) 90

2. Oylamaya Davetiyesi (YYY m.11) ve Davetiyeye Eklenecek Belgeler (YYY m.12) 91

3. Oylama Usulü 92

4. Projenin Projeden Etkilenen Alacaklılar Tarafından Oylanması ve Oylama Nisapları 94



III. UZLAŞMA YOLUYLA YENİDEN YAPILANDIRMA BAŞVURUSU 97



A. Başvuru 97

1. Başvuru Koşulları 98

2. Başvuruya Eklenecek Belgeler 99

a. Yeniden Yapılandırma Projesi (İİK 309/o, 1) 99

b. Borçlunun Mali Durumunu Açıklayıcı Belgeler (İİK 309/o, 2, 3, 9) 99

c. Projeye İlişkin Açıklayıcı Belgeler (İİK 309/o, 4, 5, 6, 7, 8) 100

B. Başvuru Üzerine ve Ara Dönemde Mahkemece Yapılacak İşlem ve Alınacak Tedbirler 101

1. Duruşmanın Belirlenmesi ve Başvurunun İlanı (İİK 309/ö, f.1) 101

2. Ara Dönem 102

a. Ara Dönemde Mahkemece Alınacak Tedbirler 102

b. Ara Dönem Denetçisinin Tayini 103

c. Ara Dönemde Projeden Etkilenen Alacaklıların Borçluya Karşı Başlattıkları Takip ve Bu Takiplerle İlgili Davaların Durması 104

d. Ara Dönemde Borçlunun Finansman Araçlarına Başvurması 105



IV. YENİDEN YAPILANDIRMA PROJESİNİN MAHKEMECE İNCELENMESİ, TASDİKİ VE TASDİKİN SONUÇLARI 107



A. Projeyi Tasdik Duruşması ve İtirazların Değerlendirilmesi 107

1. Ön Duruşma 107

2. İtirazlar ve İtirazların Değerlendirilmesi 108

B. Tasdik Koşulları 110

C. Kanun Yolları 112

D. Tasdik Kararının Hüküm ve Sonuçları 113

E. Yeniden Yapılandırma Projesinin Feshi 115

F. Yeniden Yapılandırma Projesinin Tadili 116

G. Yeniden Yapılandırma Projesinin İhlali 117

Sonuç 119

Kaynakça 121