%3
Matlab UygulamalıFinansal ModellemeAnalitik ve Nümerik Çözümler
Basım Tarihi
2023-06
Sayfa Sayısı
342
Kapak Türü
Karton
Kağıt Türü
1.Hamur
Basım Yeri
Ankara
Stok Kodu
9789750285400
Boyut
16x24
Baskı
2
380,00 TL
368,60 TL
(Bu ürünü aldığınızda 315 puan kazanacaksınız)
315
Prof. Dr. Mehmet Fuat BEYAZIT
İÇİNDEKİLER
Önsöz
5
Özgeçmiş
9
1. Bölüm
BLACK – SCHOLES DENKLEMİ VE ÇÖZÜMLERİ
Giriş
17
1.1. Satın Alma Opsiyonu (Call Option)ve BS
17
1.1.1. BS Varsayımları ve Model
18
1.1.2. Nihai (Sınır) Koşullar
20
1.1.3. BS Denkleminin Yorumu
23
1.2. BS Formülünün Elde Edilişi
24
1.2.1. İndirgeme Çözümü
24
1.2.2. Martingale Yöntemi
36
1.2.3. Risk Nötral Dağılım Parametreleri ve Black–Scholes Formülü
40
1.2.4. Diferansiyel Denklem Yolu ile Çözüm
44
1.2.4.1. Doğrudan Çözüm
44
1.2.4.2. Değişken Dönüşümü ile Çözüm
51
1.2.5. Green Fonksiyonu
57
1.2.5.1. Random Walk Modeli
57
1.2.5.2. Süreklilik Durumu (Limit)
58
1.2.5.3. Green Fonksiyonu ve BS çözümü
61
1.3. Uygulamalar
65
1.3.1. Hisse Senedi ve Kar payları
65
1.3.2. Index Opsiyonları
67
1.3.3. Döviz Opsiyonları
67
1.3.4. Emtia Opsiyonları
67
1.3.5. Vadeli İşlem Opsiyonları (Options on Futures)
68
1.3.6 Tahvil Opsiyonları
70
1.3.7. Matlab Uygulaması
74
Kaynakça
75
2. Bölüm
DUYARLILIKLAR (GREEKS)
Giriş
77
2.1. Stratejiler ve Örnek
77
2.1.1. Zararı Durdurma Stratejisi (Stop–Loss)
78
2.1.2. Delta ( ) ve Delta Koruması (Delta Hedging)
78
2.2. Duyarlılık Formülleri
80
2.2.1. Delta
80
2.2.1.1. Portföy Deltası
82
2.2.2. Teta
82
2.2.3. Gamma ( )
85
2.2.3.1. Delta, Teta ve Gamma İlişkisi
86
2.2.3.2. Gamma Koruması
87
2.2.4. Vega ( )
88
2.2.5. Rho
89
2.2.6. Hız (Speed)
90
2.2.7. Cazibe (Charm)
91
2.2.8. Volga
91
2.2.9. Vanna
91
2.2.10. Dual Delta
91
2.2.11. Dual Gamma
91
2.2.12. Dual Teta
91
2.3. Özdeşlik ve Homojenlik İlişkileri
92
2.4. Matlab ve Grek’ler
93
Kaynakça
94
3. Bölüm
MONTE–CARLO YÖNTEMLER
Giriş
95
3.1. MC Tahmin (Estimation)
95
3.2. Örneklemin Simülasyonu
98
3.3. Örnekler
99
3.3.1. Satın Alma Opsiyonu
99
3.4. Uniform Sayı Üretimi (Uniform Number Generation)
101
3.4.1. Sınıflandırılmış Örnekleme (Stratified Sampling)
103
3.5. Dönüşüm Yöntemleri (Transformation Methods)
103
3.5.1. Ters Dönüşüm(Inverse Transformation)
103
3.5.2. Şarta Bağlı Dağılımlar (Conditional Distributions)
106
3.5.3. Çok Boyutlu Ters Dönüşüm (Multi–dimensional Inverse Transformation)
106
3.5.4. Çok Değişkenli Direkt Transformasyon
111
3.6. Kabul–Red Yöntemi (Acceptance –Rejection Method)
116
3.7. Risk (Hazard Rate) Fonksiyonu
118
3.8. Özel yöntemler
122
3.9. Çok değişkenli normal dağılım
123
3.9.1. Temel Özellikler
123
3.9.2. Çok Değişkenli Normal Dağılım ve Cholesky Dekompozisyonu
125
3.9.3. Temel Bileşenler Dekompozisyonu (Principal Components Decomposition PCD veya PCA)
126
3.10. Durağan (Stable) Dağılımlar
128
3.10.1. Stable Dağılım
128
3.10.2. Gamma Dağılımı
130
3.10.3. MATLAB ve Tesadüfi Sayı Üretimi
132
3.11. MC Yöntemler ile Opsiyon Fiyatlama
132
3.11.1. Yürüyüş Yolları (Path–Generation)
133
3.11.2. Hedging Stratejilerinin Simulasyonu
135
3.11.3. Opsiyon Fiyatlama
137
3.12. Varyans Azaltma (Variance Reduction)
139
3.12.1. Antitetik Değişkenler (Antithetic Variables)
139
3.12.2. Kontrol Değişkenleri (Control Variates)
141
3.12.3. Önemsel Örnekleme (Importance Sampling)
148
3.12.4. Opsiyon Duyarlılıkları
150
3.13. Brown Köprüsü (Brownian Bridge)
151
3.14. Yola Bağlı Opsiyonlar
154
3.14.1. Değişim Opsiyonu Fiyatlaması
154
3.14.1.1. Simulasyon Uygulaması
159
3.14.1.2. Şarta Bağlı (Conditional) MC
160
3.14.2. Asya Tipi Opsiyonlar (Aritmetik Ortalama)
163
Kaynakça
167
4. Bölüm
BINOM MODELİ
Giriş
169
4.1. Satın Alma Opsiyonu
169
4.1.1. Fiyatlama İlişkileri
169
4.1.2. Korunma Stratejileri
176
4.1.3. Opsiyon Riski ve Beklenen Getiri
178
4.1.3.1. Hisse Senedi Riski ve Getirisi
178
4.1.3.2. Opsiyon Elastikliği
178
4.1.3.3. Opsiyon Riski ve Getirisi
179
4.1.3.4. Opsiyon Beklenen Getirisi
181
4.1.3.5. Opsiyon Beta’sı
182
4.1.3.6. Opsiyon Alfası
183
4.1.3.7. Risk ve Beklenen Getirinin Parasal Terimlerle Ölçümü
183
4.1.3.8. Birden Fazla Dönem için Risk ve Beklenen Getiri
185
4.1.3.9. Binom formülü uygulaması
186
4.2. Binom’dan Black Scholes’a
187
4.2.1. Parametreler
187
4.2.2. Black–Scholes’a Yakınsama
193
4.3. Satma Hakkı Opsiyonu
197
4.3.1. Fiyatlama İlişkileri
197
4.4. Karpayları ve Binom Formülü
198
4.4.1. Sabit oranlı kar payı ve Avrupa Call
198
4.4.2. Amerikan Opsiyonlar
201
4.4.2.1. Amerikan Call
201
4.4.2.2. Amerikan Put
205
4.5. Matlab Uygulamalar
208
Kaynakça
210
5. Bölüm
TRINOMIAL MODELLER
Giriş
211
5.1. Boyle Modeli
211
5.1.1. Tek Durum Değişkeni (State Variable) ve İki Durumlu Yapının Dönüşümü
211
5.1.2. İki Finansal Varlık
213
5.2. BEG Modeli
215
5.2.1. İki Boyutlu Durum
215
5.1.2. “n” Boyutlu Durum
219
5.3. Kamrad ve Ritchken Modeli
220
5.3.1. Tek Durum Değişkenli (Hisse Senedi) Model
221
5.3.2. İki Durum Değişkenli Model
222
5.4. Matlab Uygulamalar
224
Kaynakça
226
6. Bölüm
SONLU FARKLAR (FINITE DIFFERENCES)
Giriş
227
6.1. Fiyatlama ve Kısmi Diferansiyel Denklemler
227
6.1.1. Sınıflandırma
228
6.1.2. Dönüşümler
229
6.2. Sonlu Fark Yaklaşımı ve Isı Denkleminin Çözümü
231
6.2.1. Açık (Explicit) Yöntem
231
6.2.2. Crank–Nicolson metodu
236
6.3. Sonlu Fark Yöntemleri ve Black–Scholes Denklemi
239
6.3.1. Zımni Sonlu Farklar (Implicit Finite Difference Method)
240
6.3.2. Açık Sonlu Fark Yöntemi (Explicit Finite Difference)
248
6.3.3. Değişken Dönüşümü
250
6.3.4. Crank –Nicolson Yöntemi
251
Kaynakça
253
7. Bölüm
AMERİKAN OPSİYONLAR
7.1. Roll, Geske, Whaley Amerikan Call Modeli
255
7.2. Geske–Johnson (1984) Amerikan Put Modeli
261
7.3. Baron–Adesi, Whaley (1987) Modeli
266
7.3.1. Amerikan Call Fiyatı
266
7.3.2. Amerikan Put Fiyatı
269
7.4. Simulasyon, En Küçük Kareler ve Amerikan Opsiyonlar
270
Kaynakça
277
8. Bölüm
FAİZ ORANLARI VADE YAPISI VE FAİZ OPSİYONLARI
Giriş
279
8.1. Faiz Oranları Vade Yapısı
279
8.1.1. Tanımlar
279
8.1.2. Bir Ekonomideki Vade Yapısı
280
8.1.3. Beklentiler Hipotezi (Expectations Hypothesis)
281
8.1.4. Bir Verim Eğrisi Modeli
283
8.1.5. Sürekli Zaman Vade Yapısı Notasyonu
284
8.1.6. Sürekli Zamanda Vade Yapısı Modellemesi
285
8.1.7. Sürekli Zaman Modelleri
288
8.2. Vasicek Modeli
293
8.2.1. Model ve Varsayımlar
293
8.2.2. Vade Yapısı Denklemi
295
8.2.3. Ornstein–Uhlenbeck Süreci
299
8.2.3.1. Stokastik OU Denkleminin Çözümü
301
8.3. Tahvil Opsiyonu Fiyatlaması ve Jamshidian (1989) Çözümü
309
8.4. Black, Derman, Toy (BDT) Modeli
318
8.4.1. Giriş
318
8.4.2. Değerleme
318
8.4.3. Vade Yapısından Spot Oranların Elde Edilmesi
319
8.4.4. Daha Uzun Vadeler
321
8.4.5. Hazine Tahvili üzerine Opsiyon
322
8.4.6. Duyarlılıklar
324
8.4.7. BDT Ağacı ve Jamshidian Modeli
325
8.4.7.1. Model
325
8.4.7.2. Verim(Yield) Eğrisine Uydurma
326
8.4.7.3. Verim ve Volatilite Yapılarına Uydurma
330
8.5. Matlab ve BDT
334
Kaynakça
337
Kavram Dizini
339
Yorumlar
Yorum yaz
Bu kitaba henüz yorum yapılmamış.
Bonus Card ( Garanti - Teb - Denizbank - Şekerbank vb. )
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
368,60
368,60
Cardfinans ( Finansbank )
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
368,60
368,60
Maximum Card ( İş Bankası - Ziraat Bankası )
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
368,60
368,60
Worldcard ( YKB - Vakıfbank - Anadolubank - Albaraka )
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
368,60
368,60
Diğer Kartlar
Taksit Sayısı
Taksit tutarı
Genel Toplam
1
368,60
368,60
